Koniunktura bankowa w lutym: spadek głównego wskaźnika, wyraźniejsze rozbieżności między oceną bieżącą a prognozami
W lutym wskaźnik koniunktury bankowej obniżył się wobec stycznia o 6,3 pkt., osiągając 26,3 pkt. – poinformowały Związek Banków Polskich oraz Minds & Roses. Jednocześnie indeks prognostyczny mdm podniósł się o 3,9 pkt. do 45,9 pkt., natomiast indeks ocen, liczony mdm, zmniejszył się o 16,5 pkt. i wyniósł 6,7 pkt.
Jak wskazał – cytowany w raporcie – Marcin Idzik z Minds&Roses, w lutym widoczny był spadek aktywności klientów na rynku kredytów konsumpcyjnych (mdm -9 pkt.) oraz kredytów mieszkaniowych (mdm -6 pkt.). W obszarze firm odnotowano natomiast silną, sezonową korektę w kredytach inwestycyjnych (mdm -37 pkt.) oraz obniżenie aktywności w kredytach obrotowych (mdm -8 pkt.).
W tej samej wypowiedzi Marcin Idzik zwrócił uwagę, że prognozy trzymiesięczne dla kredytów mieszkaniowych i kredytów inwestycyjnych sygnalizują wzrost oczekiwanego popytu. Z kolei w horyzoncie sześciomiesięcznym, według raportu, widoczna jest poprawa ocen sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw (mdm +3 pkt.) oraz gospodarki kraju (mdm +6 pkt.), przy równoczesnym obniżeniu prognoz dla gospodarstw domowych (mdm -5 pkt.). Zestawienie wyników ma wskazywać na utrzymywanie się ostrożnego podejścia w bieżącej aktywności kredytowej, przy stopniowym odbudowywaniu oczekiwań na kolejne miesiące.
W lutym wskaźnik prognoz dla kredytów gospodarstw domowych ukształtował się na poziomie 64 pkt., co oznacza wzrost o 8 pkt. względem poprzedniego miesiąca. Jednocześnie wskaźnik oceny dla tego segmentu pozostawał niższy o 12 pkt. i wyniósł 7 pkt.
Wskaźnik prognoz dla kredytów podmiotów gospodarczych wyniósł w lutym 34 pkt., rosnąc mdm o 2 pkt. Wskaźnik ocen osiągnął 10 pkt., co oznacza spadek o 5 pkt. w porównaniu z poprzednim miesiącem.
Jak podano w raporcie, w lutym odnotowano mdm niejednolite zmiany w sześciomiesięcznych odczytach prognostycznych. Korekty prognoz obejmowały rynek kredytów konsumpcyjnych, kredytów inwestycyjnych oraz kredytów obrotowych. Z kolei wyraźniejszą poprawę zarejestrowano w prognozach dotyczących kredytów mieszkaniowych, a także lokat terminowych osób indywidualnych oraz lokat terminowych przedsiębiorstw.
Prognoza sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstw wyniosła 35 pkt.; w ujęciu mdm była wyższa o 3 pkt., a rdr wzrosła o 25 pkt. W przypadku gospodarstw domowych prognoza sytuacji ekonomicznej ukształtowała się na poziomie 31 pkt., przy spadku mdm o 5 pkt. oraz wzroście rdr o 18 pkt. Prognoza sytuacji ekonomicznej gospodarki kraju osiągnęła 33 pkt., rosnąc mdm o 6 pkt., a rdr była wyższa o 11 pkt.
Z badania wynika również, że od początku tego roku zainteresowanie kredytami hipotecznymi spadło w 12 proc. badanych placówek bankowych wobec 19 proc. w ubiegłym roku. Wzrost odnotowano w 35 proc. przypadków, natomiast w połowie placówek zainteresowanie kredytami hipotecznymi pozostało bez zmian. W większości odpowiedzi (65 proc.) wskazano brak potrzeby uruchamiania rządowego programu mieszkaniowego podobnego do Bezpiecznego kredytu 2 proc. lub Kredyt 0 proc., przy czym odmienne stanowisko zadeklarowało 31 proc. badanych (rdr plus 3 pp.). Sondaż w placówkach bankowych zrealizowano w dniach 9-25 lutego.
Podsumowując, lutowy odczyt wskazuje na spadek wskaźnika koniunktury bankowej przy jednoczesnym wzroście komponentu prognostycznego oraz wyraźnym pogorszeniu ocen bieżących. Dane pokazują sezonowe osłabienie aktywności kredytowej w kilku segmentach, przy bardziej korzystnych sygnałach w prognozach dla części rynku, w tym kredytów mieszkaniowych.