Jakie formy finansowania działalności dostępne są dla nowych firm?

Dla nowych firm realnie dostępne formy finansowania działalności to środki własne (w tym pożyczka od wspólnika lub rodziny), dotacje i pożyczki preferencyjne, leasing, faktoring oraz kredyt bankowy w ograniczonym zakresie. W praktyce na starcie najłatwiej uruchomić leasing na środki trwałe i faktoring na faktury z odroczonym terminem płatności, bo opierają się na zabezpieczeniu w przedmiocie lub na bieżących wpływach. Finansowanie publiczne zwykle wymaga rozliczenia wydatków fakturami i wkładu własnego najczęściej na poziomie 10–20% kosztów projektu, a proces jest etapowy. Kredyt bankowy dla młodej firmy zależy głównie od obrotów na rachunku, umów lub zamówień jako źródła spłaty, braku zaległości w ZUS i US oraz oceny właściciela, a decyzja kredytowa trwa zwykle 2–6 tygodni.

Finansowanie działalności w nowej firmie: od czego zacząć, żeby nie przepalić budżetu

Finansowanie działalności w pierwszych miesiącach firmy to zwykle mieszanka własnych oszczędności, krótkiego kredytu i sprytnego ustawienia płatności z kontrahentami. Prawda jest taka, że im młodsza firma, tym bardziej bank patrzy na liczby, a nie na ambitny plan. Właśnie dlatego w Pośrednik kredytowy Mariusz Sierzputowski często zaczynam od uporządkowania podstaw: po co są środki, na jak długo i jak mają się spłacać.

Nowe firmy najczęściej potrzebują pieniędzy na trzy rzeczy: start inwestycji, bieżące koszty i bufor na opóźnione płatności. Choć to nie takie proste, da się dobrać źródło finansowania tak, żeby nie zabić płynności ratą. Z mojego doświadczenia wynika, że najwięcej problemów bierze się z niedopasowania okresu finansowania do celu, jakby ktoś kupował lodówkę na raty, a spłacał ją z kieszonkowego.

Jakie finansowanie działalności bez historii w banku jest realnie dostępne

Finansowanie działalności bez długiej historii jest dostępne, ale zwykle w mniejszych kwotach i z większym naciskiem na zabezpieczenia, obroty na koncie oraz wiarygodność właściciela. Najłatwiej zacząć od rozwiązań, które opierają się na bieżących wpływach, fakturach albo mają wsparcie publiczne. Szczerze mówiąc, banki nie lubią próżni, więc jeśli firma jest świeża, oceniają też doświadczenie branżowe, umowy z klientami i sposób rozliczeń.

Definicja jest prosta: finansowanie działalności to pozyskanie środków na rozwój lub utrzymanie firmy z kapitału własnego albo zewnętrznego, na warunkach, które da się udźwignąć w przepływach pieniężnych. W praktyce liczy się, czy pieniądze pracują szybciej, niż kosztuje ich pozyskanie.

Najczęściej realne na starcie są:

• Środki własne i pożyczka od wspólnika lub rodziny: najszybsze finansowanie działalności, ale wymaga spisania zasad zwrotu, żeby nie mieszać relacji prywatnych z firmą.

• Dotacje i pożyczki preferencyjne: dobre, gdy inwestycja jest jasno opisana, a wydatki da się rozliczyć fakturami; terminy naborów potrafią jednak spowolnić start.

• Faktoring: działa, gdy wystawiasz faktury z odroczonym terminem płatności; pieniądze pojawiają się szybciej, a a z drugiej strony koszt rośnie przy słabszych kontrahentach.

• Leasing: często łatwiejszy niż kredyt, bo przedmiot jest zabezpieczeniem; dla nowych firm to bywa najprostsza droga do auta lub sprzętu.

Jeśli dopiero zaczynasz, pilnuj jednej rzeczy: nie finansuj kosztów stałych długim zobowiązaniem inwestycyjnym i odwrotnie. To drobna różnica, a potrafi uratować płynność.

Finansowanie działalności z dotacji, pożyczek i poręczeń: kiedy ma sens

Finansowanie działalności z dotacji i instrumentów publicznych ma sens wtedy, gdy spełniasz warunki programu i potrafisz udokumentować wydatki oraz efekty projektu. Największa korzyść to niższy koszt kapitału, czasem nawet brak odsetek, ale ceną jest formalność i czas. Definicja: są to środki, które pochodzą z programów krajowych lub regionalnych, często z preferencją dla nowych firm i inwestycji rozwojowych.

Z mojego doświadczenia wynika, że to dobre rozwiązanie dla firm, które mają konkretny plan zakupów: maszyny, oprogramowanie, wyposażenie, wdrożenie technologii. Gorzej, gdy pieniądze mają iść na bieżące rachunki, bo tu programy bywają bardziej restrykcyjne.

Typowe elementy, na które trzeba się przygotować, to wkład własny i harmonogram wydatkowania. W zależności od programu wkład własny bywa na poziomie 10–20% kosztów projektu, a rozliczenie idzie etapami. Prawda jest taka, że wiele firm przegrywa nie na pomyśle, tylko na dokumentach i terminach, jak przy spóźnionym bilecie na pociąg, który odjechał zgodnie z rozkładem.

Jeśli w grę wchodzi poręczenie, to poprawia ono dostęp do finansowania działalności w banku, bo część ryzyka przejmuje instytucja poręczająca. A z drugiej strony, nadal liczy się zdolność do spłaty, więc nie traktuj poręczenia jak przepustki bez kontroli.

Kredyt i finansowanie działalności w banku: na co patrzą analitycy

Finansowanie działalności w banku jest możliwe także dla młodej firmy, ale bank musi zobaczyć źródło spłaty: wpływy, marżę, umowy i rozsądne koszty stałe. Definicja: kredyt firmowy to zobowiązanie pieniężne z określonym celem, okresem i kosztem, a bank ocenia ryzyko na podstawie danych finansowych firmy oraz sytuacji właściciela. W praktyce nowa firma często jest oceniana razem z właścicielem, zwłaszcza gdy historia działalności jest krótka.

Analitycy patrzą na kilka stałych punktów: obroty na rachunku, sezonowość, branżę, zaległości w ZUS i US, terminowość płatności oraz poziom zadłużenia. W kredytach detalicznych często mówi się o DTI 40–50% dochodu netto i to jest dobra analogia także w firmie: rata nie może zjadać całej nadwyżki. Szczerze mówiąc, nawet najlepsza oferta nie pomoże, jeśli firma nie ma z czego oddać.

W przypadku finansowania zabezpieczonego, na przykład hipoteką, bank dochodzi do standardowych kosztów około transakcyjnych. Prowizja bankowa bywa na poziomie 0–2% kwoty finansowania, a wycena nieruchomości zwykle kosztuje 400–800 zł. Czas oczekiwania na decyzję kredytową to często 2–6 tygodni, zależnie od banku i kompletności dokumentów. Jeśli brakuje wkładu własnego przy finansowaniu na nieruchomości, spotyka się ubezpieczenie niskiego wkładu rzędu około 0,08% kwoty brakującego wkładu, choć szczegóły zależą od polityki banku.

Choć to nie takie proste, da się przygotować wniosek tak, by bank szybciej zrozumiał biznes. Z mojego doświadczenia: jedno porządne zestawienie kosztów i przychodów, poparte umowami lub zamówieniami, działa lepiej niż dziesięć stron opisu wizji.

Finansowanie działalności leasingiem i faktoringiem: co wybrać na start

Finansowanie działalności leasingiem i faktoringiem na start jest często prostsze niż klasyczny kredyt, bo opiera się na konkretnym przedmiocie lub fakturach. Definicja: leasing finansuje zakup środka trwałego, a faktoring przyspiesza wpływ pieniędzy z wystawionych faktur. Jeśli firma ma inwestować w narzędzia pracy, leasing bywa naturalnym wyborem, a jeśli problemem są zatory płatnicze, faktoring rozwiązuje temat szybciej.

Leasing jest jak wynajem z opcją dojścia do własności. Płacisz ratę, używasz sprzętu, a a z drugiej strony musisz pilnować ubezpieczenia, warunków serwisu i limitów użytkowania, jeśli są. Faktoring przypomina skrócenie kolejki do kasy: nie czekasz 30 czy 60 dni na przelew, tylko dostajesz większość środków wcześniej, a koszt zależy od terminu płatności i jakości kontrahenta.

W praktyce wybór zależy od tego, co blokuje firmę:

• Gdy brakuje narzędzi do pracy: leasing daje szybkie finansowanie działalności bez zamrażania gotówki, zwłaszcza przy aucie, maszynie lub sprzęcie IT.

• Gdy pieniądze utknęły w fakturach: faktoring stabilizuje płynność i pozwala płacić ZUS, podatki i dostawców bez nerwów.

Najrozsądniej jest nie mieszać celów. Leasingiem finansuj to, co ma służyć kilka lat, a faktoringiem to, co ma wrócić w gotówce po spłacie faktury. Prawda jest taka, że start firmy wygrywa ten, kto ma kontrolę nad przepływem pieniędzy, nie ten, kto ma najładniejszy biznesplan.

Jeśli chcesz dobrać finansowanie działalności do realnych wpływów, kosztów i planu rozwoju, da się to zrobić spokojnie i bez zgadywania. W praktyce zaczynam od policzenia, ile firma może bezpiecznie oddawać co miesiąc i jakie ryzyko jest akceptowalne, a dopiero potem wybieramy narzędzie. W razie potrzeby możesz skonsultować swoją sytuację z Pośrednik kredytowy Mariusz Sierzputowski.

Przeczytaj także: Jak działa kredyt obrotowy w rachunku bieżącym firmy?

Najczęściej zadawane pytania